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現金跑道計算：怎麼算、多少才算好
照現在的燒法還能活幾個月——電商老闆最該每月看一次的數字。
1・這個數字到底在講什麼
現金跑道講的是一件事：你銀行帳戶裡的錢，照現在的燒法，還能撐幾個月不用增資、不用借錢、不用開始砍人。 很多老闆看損益表覺得自己「有賺錢」，月報表淨利是正的，心情很好。但現金跑道跟損益表根本是兩件事。損益表算的是「應計」，你這個月出了多少貨、認列多少營收，跟你這個月銀行帳戶裡實際進出多少錢，中間差了應收帳款、庫存變化、預收款、資本支出一大堆東西。有些店做得越大現金越緊，就是因為營收成長吃掉的庫存跟應收，比毛利賺回來的還快。 現金跑道要看的是最原始的東西：帳上現金餘額，除以每個月淨燒掉多少現金。這個數字不騙人，因為它不管你帳面上多好看，只問一件事——如果收入完全停掉，你還能付幾個月房租、幾個月薪水、幾個月給供應商。 這個數字對電商特別重要，因為電商燒錢的方式很隱蔽。廣告費天天在燒，庫存壓著現金不動，平台又要抽走一塊，很多小店主是等到要跟銀行談展延、或者供應商開始要求現金交易，才發現自己其實已經沒有跑道了。每個月固定花五分鐘算一次，比每天盯營收數字重要得多。
2・怎麼算：一步一步走一次
拿一間中型電商店來走一次，數字都是假設，你自己套自己的。 假設你現在銀行帳戶（含活存，不含應收帳款、不含庫存）有現金 150 萬。這是你的起跑點，只算真的可以馬上動用的錢。 接下來算每月淨現金流出，也就是燒錢速度。先算收入端：每月出貨 300 單，客單價 699。但 699 不是你真正拿到手的錢，要扣掉平台抽成、金流手續費、必要的包材耗損，這幾個數字自己去後台查，不要用去年記的舊費率。假設查完之後，一單實拿 580（這裡建議直接搭配「平台實拿金額與毛利試算」，把你自己的費率丟進去跑一次，比憑印象抓數字準）。 再算成本端：進貨或生產成本，一單 280。所以每單毛利 = 580 − 280 = 300。每月 300 單，毛利總額 = 300 × 300 = 90,000。 接下來算固定支出：房租、人事、倉儲租金、系統月費，這些跟出貨量沒直接關係，假設加總 150,000。 每月淨現金流 = 每月毛利總額 − 固定支出 = 90,000 − 150,000 = −60,000。這代表你每個月實際在燒 6 萬現金，即使毛利表看起來是正的。 最後算跑道：現金餘額 ÷ 每月燒錢速度 = 1,500,000 ÷ 60,000 = 25 個月。這就是你的答案：照現在的燒法，25 個月後現金歸零。
3・多少才算好？怎麼判斷
跑道月數沒有一個放諸四海皆準的門檻，但業界抓的經驗值大概是這樣：低於 6 個月要進入緊急模式，馬上檢討成本結構跟現金收放；6 到 12 個月算是要提高警覺，開始規劃資金來源或砍掉燒錢卻沒效益的項目；12 個月以上算相對安全，但不代表可以放著不管。 判斷「夠不夠」不能只看月數,要看三件事。第一是你的季節性,如果你是母親節、雙十一衝量型的店,平常月份的燒錢速度跟旺季完全不一樣,單純套一個月均值會失真,建議分開算旺季跑道跟淡季跑道。第二是你有沒有調頭的空間,如果現在的燒錢主要是廣告支出,你隨時可以踩剎車讓跑道立刻變長,這種情況跑道短一點也不用太緊張;但如果燒錢主要是固定的人事跟租金,這些短期內砍不掉,跑道短就真的是紅燈。第三是下一筆資金什麼時候會進來,不管是自己準備要投入的錢、親友借款、還是等對帳期比較短的通路款入帳,如果確定的資金會在跑道到期前進來,那壓力就沒那麼大。 真正該緊張的訊號,不是月數本身低,是跑道正在「持續縮短」而你沒有動作。這個月算完是 25 個月,下個月算完變成 18 個月，你什麼都沒做，那才是真正的警訊。
4・最常見的三個誤區
第一個誤區,是把庫存膨脹當成生意變好。很多店老闆看到營收成長就大量進貨囤庫存,帳上看似欣欣向榮,但進貨的現金已經流出去了,錢卡在倉庫裡動不了,現金跑道其實在同步縮短,只是損益表看不出來。算跑道的時候一定要把大量進貨當成現金流出,不要因為「這是庫存,以後會變現」就漏算。 第二個誤區,是把預收款當成本月現金收入,灌進跑道計算裡讓數字看起來很漂亮。做預購、訂閱制、或者收了客戶訂金但還沒出貨的店最常犯這個錯。那筆錢已經有出貨義務或退款義務在後面等著,不是你可以自由花用的現金,如果全部算成本月收入,跑道會被高估,等到要出貨那個月現金一次性大量流出,才發現根本沒那麼多空間。 第三個誤區,是把運費補貼記在行銷費用底下,而不是計入產品成本。這樣做出來的毛利表看起來很正常,好像每單都賺,但其實每一單都在補貼運費,是實質虧損,只是被歸到「行銷投資」這個好聽的科目裡藏起來。現金跑道算出來的燒錢速度看起來沒那麼快,實際上每多賣一單,現金就少一單的份,賣得越多虧得越快，這是最容易讓老闆誤判「多賣就能撐更久」的陷阱。
5・算完之後該做什麼
算完一次不代表結束，這個數字要當成每月固定作業，跟盤點、對帳排在一起做，不要只在覺得不對勁的時候才算。 如果算出來的跑道比上個月短，先不要急著砍人或喊停廣告，先拆開看是哪一塊在拖：是客單價掉了、是成本上漲、還是固定支出悄悄墊高了。把「多少單才能打平」跟現金跑道放在一起看更有感，這時候可以搭「折扣要多賣幾件才打平」這個工具,如果你正在打折促銷,先確認打完折之後的單量增幅,真的補得回跑道縮短的速度,不是自己安慰自己「量會上去」。 如果拖累跑道的是庫存卡住現金,回頭用「補貨點與庫存天數試算」看一下,是不是進貨節奏跟出貨速度脫節了,常見情況是為了拿到量大優惠一次囤太多,結果現金被鎖住三四個月才慢慢釋放出來。 最後,把算出來的跑道月數寫下來,跟上個月比,形成一條線而不是一個孤立的數字。單月數字容易被季節性或一次性支出干擾,趨勢線才看得出你的燒錢速度是在改善還是在惡化,這才是這個數字真正該拿來做決策的方式。
現在就用你自己的數字算一次
讀完不算，等於沒讀。這個工具不用註冊、不用留 Email，算完的結果可以直接複製走。