AIM AI SOFTWARE LAB庫存就是現金：算得出來才管得動
帳面有賺、戶頭沒錢，多數時候答案在倉庫裡。從週轉天數到補貨點，一條一條把壓在貨上的錢算出來。
1・為什麼賺錢的店會缺現金
帳上顯示這個月賺了12 萬，戶頭卻只剩 3 萬，而且下週還要付貨款。這不是記帳錯誤，也不是有人動了錢——是你的獲利正躺在倉庫的箱子裡。 電商的獲利和現金是兩件事。你把60 萬拿去進貨，那一刻帳上不算虧損（貨還是資產），但你的現金少了 60 萬。要等到賣掉、平台撥款、客人沒退貨，那筆錢才真的回來。中間隔多久，決定你能不能撐到下一批。 多數人管庫存靠兩個問題：「還剩幾件？」和「賣得好不好？」這兩個問題都不會告訴你錢卡在哪裡。要問的是第三個：這批貨從付錢到收回錢，中間隔幾天。
2・週轉天數：你的錢在倉庫待幾天
週轉天數就是那個答案。算法很簡單：平均庫存金額 ÷ 每日銷貨成本。假設你平均壓著45 萬的貨，每天賣出去的成本是1.5 萬，那就是30 天——你的錢在倉庫平均待一個月。 這個數字比「庫存金額」有用得多，因為它可以跟自己比。同樣壓 45 萬，週轉 30 天和週轉 90 天是完全不同的兩門生意。前者一年翻 12 次，後者只翻 4 次；同樣的本金，賺的次數差三倍。 再往前一步是現金轉換循環：週轉天數 + 應收帳款天數 − 應付帳款天數。如果你賣蝦皮撥款要 14 天，供應商給你30 天票期，那 30 + 14 − 30 = 14 天。這 14 天是你自己要墊的。數字如果是負的，恭喜——你在用別人的錢做生意。 這裡有個常被忽略的細節：平均庫存要用「平均」，不是用月底那一天的數字。很多人拿月底結存去算，而月底剛好是補貨前的最低點，算出來的週轉天數會漂亮得不像話。取月初和月底的平均，或乾脆每週記一次，才不會騙自己。
3・安全庫存不是「多備一點」
「多備一點比較安心」不是安全庫存，那是把現金換成安心。安全庫存是算出來的：它要擋的是「交期比預期長」和「賣得比預期快」同時發生的那幾天。 算法要用兩個你已經有的數字：補貨交期，和銷量的波動。交期 14 天、平均一天賣 20 件的商品，如果旺季會跳到 35 件，那波動的部分是 15 件；14 天 × 15 件 = 210 件，這才是安全庫存要擋的量。備 1000 件不是更安全，是把700 多件的錢鎖在架子上。 有了安全庫存，補貨點就出來了：交期內的正常銷量 + 安全庫存。以上面的例子，14 × 20 + 210 = 490 件。剩 490 件就下單，不是剩 100 件才想起來。這個數字寫在後台備註裡，比記在腦子裡可靠。 交期要用實際的，不是供應商講的。問他「大概兩週」，你就記 14 天；但過去六次實際到貨是16、18、14、21、15、17 天，那你的交期是 18 天不是 14 天。用承諾的交期算安全庫存，等於把供應商的樂觀當成你的庫存政策。
4・滯銷品每天都在收你錢
滯銷品最貴的地方不是它沒賣掉，是它每天都在收你錢。倉租、資金成本、佔掉的貨架位置、還有你為了清它而下的折扣。 算一次就會有感覺：一件成本 300 元的商品，放了 6 個月沒動。倉儲攤下來一個月 12 元，6 個月 72 元；300 元的資金如果拿去周轉，用年化 8%算，半年是 12 元。84 元，佔成本的 28%。也就是說，這件商品現在打 7 折出清，你拿回的錢跟半年前打 9 折是一樣的——只是中間白等了 6 個月。 所以處理滯銷的原則是：越早認賠越便宜。放著等奇蹟，成本每個月都在往上加，而奇蹟的機率不會因為你等得久就變高。
5・斷貨的代價，跟壓貨一樣真實
但也不能因為怕壓貨就砍過頭，因為斷貨也有價格。 斷貨的成本有三層。第一層最好算：這段時間本來會賣掉的毛利，沒了。第二層比較隱形：客人搜到你、點進來、看到缺貨，他不會等，他去別家買了，而且下次可能直接從別家開始找。第三層在平台演算法裡——長期缺貨的商品，排名會掉，回來要花時間爬。 把兩邊放在一起看才有辦法決定。壓貨的成本是「每天一點點，看得見」；斷貨的成本是「一次一大筆，看不見」。多數人只怕前者，因為它出現在帳單上。後者不出現在任何一張報表裡，但它是真的。 一個實際的判斷方式：如果這個商品的毛利高、回購率高、而且是客人搜尋進來的主力，那寧可壓一點貨也不要斷。如果是低毛利的湊單品、或者隨時可以叫到貨的通路商品，那就讓它斷，把現金留給前者。庫存政策不該全店一視同仁。
6・現在就把你的數字算一次
進貨預算的上限，要從你手上的現金往回推，不是從你希望賣多少往前推。這是最常見也最傷的順序錯誤。 順序應該是這樣：先看戶頭有多少、下個月固定要付多少、現金轉換循環是幾天，算出這段期間可以動用的上限，再決定這批貨進多少。反過來做——先決定要賣多少、算出要進多少、然後想辦法湊錢——是很多店倒在成長期的原因。生意在長，現金在縮，帳面很漂亮。 這一整套有八個工具，順序是：先算週轉天數看現況，算現金轉換循環知道錢卡多久，算安全庫存和補貨點定規則，算滯銷成本決定要不要出清，算斷貨成本避免砍過頭，最後用進貨預算上限和售罄率決定這批進多少。一次算完大概二十分鐘，比你想像的短。